投资银行业务指什么?

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通俗地讲,投资银行是为证券市场和公司提供相关服务的专业金融机构,其主要任务是帮助客户创造证券,为新发行的证券寻找买主,为各种金融资产和商品期货定价,促进其流动,提供市场和咨询等方面的服务。在实际业务运作中,投资银行主要是作为公司首次公开发行股票和增发股票的承销商、市场做市商、公司并购与兼并顾问,提供证券经纪业务、风险投资业务,进行证券自营业务和提供财务管理业务。它与银行、保险、证券经纪同属于证券与银行业务范围,是现代金融体系中最重要的组成部分之一。

从上述投资银行业的业务内涵看,从国外成熟资本市场来看,投资银行业务是与证券经纪业务相独立的。而按照中国现行的制度安排和监管规则,投行业务属于证券经纪业务的一部分。即一家机构要进行投资银行业务,需要经过证监会的批准,获取证券经营牌照,其投行业务作为证券经纪业务的一部分来进行经营和管理。

因此,就具体含义来讲,所谓投资银行业务,是指按照中国现行的制度安排和监管规则,经中国证监会批准,上市公司和拟上市公司聘请具有主承销资格的证券经营机构,协助企业完成向公众发行股票并上市交易的各项活动的总称,主要包括股票、基金、企业债券、可转换债券等证券的承销、上市保荐、企业并购和上市公司的财务顾问工作,也就是通常所说的“投、荐、顾、保”。

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