p2p行业靠什么盈利？
平台自身信用背书，为借款人增信
虽然人人贷于2014年放弃担保承诺，宜人贷、拍拍贷等平台也从未提供担保承诺，但承诺担保且未放弃的平台仍然不在少数。根据和讯网调研数据，在7500万以上的投资额平台中，承诺担保及变相承诺担保的平台占比达41.70%。
同时，随着网贷行业竞争的日趋激烈，平台为了争抢优势借款人，不少平台开始降低借款人的准入标准或弱化风控，而为了吸引投资人，平台往往选择加强自身信用背书，为借款人增信。目前平台增信的手段多为担保、本息保障、风险准备金等，而提供担保的机构多为平台的第三方关联公司。因此，平台实质上是在通过降低借款人借款门槛来增加成交量，然后通过提高投资人的投资信心来吸纳更多投资款，而平台自身则需为不特定借款人的信用风险买单。若借款人不能如期还款，平台可能会背负沉重的兑付压力，进而引发资金链断裂。
“自融”、“大标”和“资金池”增加平台资金运营风险
在网贷行业快速发展的过程中，一些平台开始偏离信息中介的本质属性，通过各种形式“自融”、发起大额标的或者形成资金池。
平台“自融”的形式主要包括平台为自身融资、为平台股东或其关联企业融资、为平台高级管理人员融资等，由于借款人偿债能力存在较大不确定性，一旦投资款无法按时偿还，很可能会危及平台正常经营。同时，部分平台将债权拆分包装为大额标的，甚至拆分成为多个借款协议及债权转让协议，导致多对多的资金流转，极易形成资金池，从而引发违规风险甚至骗贷风险。
信息不对称风险加剧，恶意骗贷事件时有发生
由于缺乏有效的征信数据支持，为降低获客成本和贷款成本，网贷行业风险定价水平较低，实际坏账率可能高于行业平均水平，因此贷款欺诈或骗贷的风险相对较高。