如何利用量化投资?
题主好,首先说说我对“量化”的定义: 严格地说,只有数学模型才能叫“量化”,因为quant这个词本来就是quantitative的缩写。而quantitative的意思就是量化的、数值的(相对于statistical)。 所以从定义上看,题主提到的所有策略都应该叫数理策略,而不是量化策略。 至于题主所说的“如何使用这些策略”,我个人认为有以下两种情况:
1. 如果题主拥有自己的量化策略,那么现在的问题就变成了“如何用计算机实现这个量化策略”,这是一个编程问题。如果题主已经拥有了良好的策略逻辑,那么这个问题应该不难解决。需要考虑的最重要的一个问题就是“风险控制”,因为策略交易可能带来连续亏损(或者连续盈利),所以如何设置止损(或止盈)是必须考虑的问题之一。
2. 如果题主想利用第三方开发的量化策略,我的建议是要慎重。 因为任何策略都是有其适用条件的,超过了这个条件,策略的性能就会急剧下降。所以使用第三方策略一定要谨慎再谨慎,最好在测试环境能够验证其有效性,否则很容易得不偿失。 我个人对量化策略研究感兴趣的原因主要是源于我对于“随机现象”的研究与探索。因为任何具有稳定收益的策略都必然要基于一定的理论基础,这种理论基础本质上就是对未知风险的描述——无论这个风险是真实的还是假定的。通过研究策略的收益来源,我们就可以分析出策略所隐含的风险假设,进而评估该策略的风险状况。
除了策略的收益/风险特征以外,策略的跟踪误差也是我们需要关注的一个因素。因为任何策略都有一个无法克服的本质缺陷:它的历史数据一定是不完美(或不充分)的。所以我们不能奢望一个策略能完全根据历史信息制定出完美的交易计划。如果一个策略的表现明显受到市场波动的影响(即跟踪误差大),并且我们不能很好地找到其收益来源,我们就需要对这一策略保持足够的警惕。 以上只是我的一些浅见,希望对大家有所帮助。