如何进行贷款利率定价？
谢邀！ 今年初，监管层发布商业银行信贷资产证券化（ABS）试点相关方案，规定以利率基准为基础加点形成LPR，贷款市场报价利率（LPR）作为商业银行内部转移定价的参考之一。 目前各银行已根据监管要求进行了内部分价机制的调整，LPR对于银行贷款定价的作用正逐渐成为行业共识。
那么究竟什么是LPR，其构成又是如何影响贷款定价的呢？
1、什么叫做LPR？ LPR英文全称为Loan Prime Rate，翻译成中文是“贷款基础利率”。根据央行官网介绍，它是由央行统一提供报价，由具有全国影响力的银行或金融机构进行报价并计算得到。目前参与报价的银行有18家，包括6家国有大型商业银行、12家股份制商业银行和2家外资银行。 这些银行根据本行对客户的资金成本、经营成本等要素综合决定各期限LPR报价，再经加减点方式计算出该报价利率对应的加权平均利率，就是相应的LPR。 由于目前LPR仅含基准利率，因此业内普遍认为其本质上属于参照基准的利率。不过，未来LPR改革将深入，不排除其作为真正的房贷利率基准的可能性。
2、LPR由哪些内容组成？ 根据央行的安排，LPR由利息支出（主要包含本金和手续费）加上融资费用组成。其中，利息支出是最主要的组成部分。 值得注意的是，无论是LPR还是基准利率，都属于货币市场的利率范畴，而传统的存贷款利率则属于金融市场上借贷双方的利率协议，两者并不完全对应。但LPR作为市场化利率的新标杆，其影响力正在逐步放大。 除了LPR外，客户还能不能享受到折扣取决于银行的融资费用，这个因素包括了银行收取的客户服务费以及由于借款人的财务状况和信用记录导致的融资成本。
3、不同类型的借款人，LPR是否一样？ 原则上讲，相同条款下，LPR对于所有借款人都是一样的。但由于各种融资渠道的融资成本不同，导致实际执行的LPR水平可能有所不同。例如从信托公司、券商、基金子公司、保险资管等机构融资的，因为渠道多样，一般成本相对较低，执行LPR的可能就比较大；但如果是从央行、银保监会批准成立的金融机构申请的，因为有政策照顾，可能就不一定执行LPR了。 目前监管部门尚未明确金融机构采用LPR进行内部定价的具体实施细则，各家机构的LPR内部定价过程和结果存在差异，需要进一步完善。