量化基金原理？
这个知识点其实涉及到两个概念，一个是最小方差最大化（MV），另一个是主动管理(Active Management)。 先放结论：主动管理是量化投资的核心理念之一
1.最小方差最大化 MV是优化问题的形式化表达。给定一个投资组合，要求满足风险（方差）最小的同时，收益最大。因为任何满足这一条件的投资组合都可以表示成 \[\mathop {\pi}\limits^{\leftarrow} = {X^{T}}{R_0}{X} \] 的线性形式，所以又称为线性优化问题。因为投资策略的收益率和风险都可用函数的形式表示出来，因此该方程的解就可以作为策略的参数。从而可以将策略的收益率和风险以函数的形式表示出来。
2.主动管理 所谓主动性管理就是寻找一种能够带来超额收益的策略。由于市场总是有效率的（无套利机会），所以能带来超额收益的策略必须具有低于市场的风险。如果策略同时具有低风险和高收益率的特征，我们就说它带来了主动型收益。反过来说，如果一个策略能够带来主动型收益，我们称它具有主动管理能力。