指数etf基金区别？
1、跟踪误差是指标的衡量对象不同。跟踪误差率（也称跟踪偏差）是描述标的指数和对应指数基金的收益率或净值增长率之间偏差的统计量，用公式表示为 其中e为误差，r标指标的收益率，r基指基金的收益率。从定义可以看出，跟踪误差的分子为两者收益率差值的绝对值，分母为标的资产的价格或金额。当标的资产价格变化较小，而指数基金采取完全复制策略时，二者接近一致；但若标的资产出现大幅波动，则二者的差异会明显大于0。为了有效降低跟踪错误发生的可能性，主动管理基本策略就是在有效控制风险的前提下尽可能使投资组合与标的指数越相似越好。我们可以将跟踪误差率这个概念转化为跟踪标准差来度量，即 其中为标准差，sig为显著性水平（一般取5%）。由定义可知，对于给定的置信水平α和总体均值μ，当样本容量n充分大的时候，有 只要计算出各期（或交易日）的跟踪误差并加以总结，就可以通过t检验判断该策略是否为积极的管理行为，并根据F检验判断这种管理行为是否带来了超额收益。这就是对“自上而下”的投资方法的评价过程。当然，这里的分析是假定策略跟踪了标的指数，至于能否带来超额收益则需要另外的分析。
2、评价指标完全不同。衡量ETF策略是否有效的最基本评价指标就是追踪误差，它直接反映策略的跟踪效果。如果采用完全复制法，那么追踪误差几乎为零（对于小盘股，因无法获得足够多的标的资产以进行充分复制，因此存在一定误差）；如果不采用完全复制法，那么追踪误差就会不可避免地存在。投资者还要根据自身的特点和要求选择合适策略，因为不同策略往往具有不同的风险特征和适应范围。例如，如果一个投资者希望减少管理费支出，他可以选择复制基准的策略；相反，如果一个投资者希望及时地对基准进行调整以避免错失市场机会，就可以选择主动管理策略。