公募基金年底如何排名?
1、公募基金排名方式很多,不同的评价区间(年、季度)采用不同指标,考察区间长短也影响最终结果;其中考察区间内收益/亏损程度又是最重要影响因素 通常年业绩以年度收益率和最大回撤衡量,季业绩以季度收益率和最大回撤衡量,月业绩以月度收益率和最大回撤衡量;
2、对主动投资经理来说,最重要的是比较基准的收益和风险水平,在基准上取得超额收益是主动管理的基本要求,超越基准的幅度越大,表明基金经理的管理能力越优秀;
3、对于固定收益品种,考虑到资金时间价值以及市场组合的久期差异,经常采用单利计息、到期收益率和最小二乘法进行回归分析的方式计算年化收益;
4、对于量化策略,由于难以选取合理基准,一般会考虑与策略类型相匹配的同类策略平均表现,同时结合策略实施过程中的风险控制情况综合评判。 当然,对于策略型产品,由于其策略本身的特殊性以及策略周期等因素的影响,其业绩评估方法相较于股票型和债券型基金更为复杂。